SEIS（种子企业投资计划）与EIS（企业投资计划）是英国初创创始人融资最有力的工具之一。它们给支持早期公司的投资者可观的所得税与资本利得税减免——大幅降低其风险，使你的融资轮更易完成。本指南讲解计划如何运作、谁符合资格，以及提供SEIS/EIS股份的实际步骤。
SEIS与EIS关键数据 2026
- SEIS所得税减免：投资者50%，每年最高投资£200,000
- SEIS公司限额：SEIS下累计最多募集£250,000
- EIS所得税减免：投资者30%，每年最高£100万（知识密集型£200万）
- 资本利得税减免：持股3年后收益可免税
- 事先确认：HMRC预先批准让投资者安心
- 资格：年轻、小型、合格行业——部分行业除外
什么是SEIS与EIS？
两者都是政府计划，通过给予个人慷慨的税收减免，奖励其投资高风险的早期公司。SEIS针对最早的种子阶段，减免最为慷慨；EIS支持略晚、规模更大的融资。公司通常先用SEIS，再用EIS。减免归你的投资者，但它们让你的公司更易获得资金。
投资者获得的减免
在SEIS下，投资者就每年最高£200,000的投资获得50%所得税减免。在EIS下，就每年最高£100万（知识密集型公司£200万）获得30%。两者中，持股至少三年则股份收益免资本利得税，且亏损减免可缓冲下行风险。这改变了天使投资人的风险回报计算。
你的公司符合资格吗？
大体而言，公司须位于英国并有常设机构、从事合格行业、相对年轻（SEIS：经营不满3年；EIS：通常不满7年）、规模小（有总资产与员工限额）且独立。部分活动被排除——包括土地交易、金融服务及某些低风险行业。SEIS累计募集上限为£250,000；EIS可多得多，但受终身限额约束。
事先确认
融资前，你可向HMRC申请事先确认——即对你公司与拟发行股份应符合资格的非约束性意见。多数天使与投资团在投资前都期望看到它，因为它消除了减免日后失效的风险。请准备商业计划、财务预测、你的公司章程及融资细节。
正确发行SEIS/EIS股份
股份须为全风险普通股、以现金缴足，且对你的资产无优先权利——条款出错则减免尽失。发行股份并经营规定期限后，你向HMRC提交合规声明（SEIS1/EIS1），HMRC随后签发证书（SEIS3/EIS3），投资者据以申领减免。全程请细致保存你的股份记录。
常见问题
SEIS与EIS有什么区别？
SEIS针对最早的种子阶段，减免最慷慨（50%所得税减免），公司限额£250,000。EIS支持略晚、规模更大的融资，所得税减免30%且限额高得多。公司通常先用SEIS，再转向EIS。
SEIS与EIS投资者能获得多少税收减免？
SEIS投资者就每年最高£200,000的投资获50%所得税减免。EIS投资者就每年最高£100万（知识密集型£200万）获30%。两者持股满三年还可就股份免资本利得税，并提供亏损减免。
我的公司符合SEIS或EIS资格吗？
一般而言，公司须位于英国、从事合格行业、年轻（SEIS不满3年，EIS通常不满7年）、规模小且独立。部分行业被排除。在融资前向HMRC申请事先确认可确认可能的资格。
什么是事先确认？
事先确认是HMRC对你公司与拟发行股份应符合SEIS或EIS资格的非约束性意见。多数投资者在投入前期望看到它，因为它降低了税收减免日后失效的风险。你以商业计划、预测与公司章程提出申请。
SEIS/EIS股份须满足哪些条件？
须为全风险普通股、以现金缴足，且对公司资产无优先权利。经规定经营期后，你向HMRC提交合规声明（SEIS1/EIS1），HMRC签发证书（SEIS3/EIS3）供投资者申领减免。股份条款出错将丧失减免。