当英国有限公司开始盈利，您需要决定如何向自己付款。大多数董事采用低薪资+分红的组合策略以最大程度节税。本文详解2026/27年度薪资+分红策略的运作方式、现行税率，以及非英国居民董事需要特别注意的事项。
2026/27年度关键数据
- 个人免税额：£12,570
- 分红免税额：£500/年（免税）
- 分红税率：8.75% / 33.75% / 39.35%
- 公司税税率：19–25%
- 雇主NI起征点（Secondary Threshold）：£9,100/年
- 请向HMRC或注册会计师核实最新数据
薪资vs分红：基本概念
薪资（Salary）
薪资通过PAYE（即时扣税）体系发放。公司在支付前扣除所得税和雇员国民保险（NI），同时公司还需在薪资基础上额外缴纳雇主NI。薪资是可抵扣的经营费用——在计算公司税前从利润中扣除。
分红（Dividends）
分红是公司将税后利润分配给股东的方式。它在公司税已从利润中扣除之后才予以支付。分红不是可抵扣的经营费用，但股东收到后适用较低税率，且分红无需缴纳国民保险。
为什么大多数董事同时使用薪资+分红？
这种组合之所以有效，原因如下：
- 低薪资充分利用个人免税额（£12,570），同时获得国家养老金资格——所得税和NI均为零或极低
- 超出薪资部分的分红税率更低（8.75%基础税率 vs 20%所得税），且无需缴纳NI
- 公司可节省公司税——薪资部分可从利润中抵扣
若完全通过高额薪资提款，将同时承受雇主NI（自2025年4月起15%）和雇员NI（12%），外加所得税——远高于"公司税+分红税"的综合税率。
2026/27年度最优薪资水平
目前常见的两个薪资设定水平，各有利弊：
| 薪资水平 | 金额 | 效果 |
|---|---|---|
| 低于NI起征点 | £9,100/年（£758/月） | 雇主和雇员均无需缴纳NI；具备国家养老金资格；薪资免税（在个人免税额内）；薪资成本可抵扣公司税。 |
| 等于个人免税额 | £12,570/年（£1,047.50/月） | 无所得税；少量雇员NI（超过起征点的12%——此水平金额极小）；雇主须对£9,100–£12,570段缴纳NI；充分使用全额个人免税额。 |
最优选择取决于公司能否承担£9,100–£12,570区间的雇主NI，以及您的个人情况。若无其他收入来源，£12,570水平通常更为划算，可充分利用免税额。
2025年4月起雇主NI变化
自2025年4月起，雇主国民保险税率提升至15%（此前为13.8%），雇主NI起征点（Secondary Threshold）降至£9,100/年。这使得设置较低薪资对小型公司略微更具吸引力。请以最新税率重新计算。
2026/27年度分红税率
| 收入区间 | 分红税率 |
|---|---|
| £500以内（分红免税额） | 0%——免税 |
| 基础税率区间（总收入£50,270以内） | 8.75% |
| 高税率区间（£50,271–£125,140） | 33.75% |
| 附加税率区间（超过£125,140） | 39.35% |
请记住：分红从税后利润中支付。因此综合有效税率为：公司税（19–25%）+分红税。以19%公司税率和8.75%分红税率计算，综合税率约为26%——仍低于高收入者40–45%的边际所得税率。
实例演算：公司利润£60,000
董事在2026/27年度领取£9,100薪资+£50,900分红（无其他收入）：
| 项目 | 金额 |
|---|---|
| 薪资前公司利润 | £60,000 |
| 减：董事薪资 | -£9,100 |
| 减：雇主NI（£0——低于起征点） | -£0 |
| 应税利润 | £50,900 |
| 公司税（19%） | -£9,671 |
| 税后可分配利润 | £41,229 |
| 董事收入：薪资+分红 | £9,100 + £41,229 = £50,329 |
| 个人薪资所得税（在个人免税额内） | £0 |
| 分红税：£500 @ 0% + £40,729 @ 8.75% | £3,564 |
| 董事税后净收入 | 约£46,765 |
| 总税负 | 约£13,235 |
| 综合有效税率 | 约22% |
仅供参考。实际数字因所有收入来源、税务年度及个人情况而有所不同。请务必咨询注册会计师。
非居民董事：有什么不同？
如果您不是英国税务居民，薪资vs分红的决策会更加复杂：
非居民的薪资处理
英国来源雇佣收入（英国公司支付的薪资）通常须通过PAYE在英国缴税，无论董事居住在哪个国家。但需注意：
- 若您完全在英国境外履行董事职责，薪资可能不在英国纳税（取决于英国与您所在国的双重征税协定）
- 许多非居民英国公司董事选择领取极少或不领取薪资，以避免英国PAYE的复杂性
- 需确认您的居住国是否要求申报英国薪资收入
非居民的分红处理
英国公司向非居民股东支付的分红通常不征收英国预提税——这在全球范围内较为特殊（大多数国家预提税为15–30%）。但需注意：
- 分红可能在您的居住国应税
- 您的居住国可能对英国公司分红有不同于本国股息的税务处理方式
- 部分国家与英国签有双重征税协定，规定了具体抵扣机制
英国分红不征收预提税的特点，使英国公司对居住在低税地区（如阿联酋、新加坡、香港等）的董事尤具吸引力。
非居民董事税务要点
英国薪资 → 可能需通过PAYE在英国纳税，需查阅双税协定。
英国分红 → 不征收英国预提税，但可能在居住国应税。
公司税 → 始终按19–25%对英国利润征收。
如何派发分红：操作流程
分红不能简单地从公司账户转账，必须遵循以下正式流程：
- 确认可分配储备金。分红只能从税后累计利润中支付，公司亏损时不得派发分红。
- 召开董事会议（或通过书面决议）宣告分红。即使是单一董事公司，也应记录在案。
- 为每位股东准备分红凭单（Dividend Voucher），注明每股金额、派发日期和税务年度，用于个人税务申报。
- 将资金从公司账户转至股东个人账户。
- 在自我评估税务申报表中申报（英国居民）或在居住国税务申报中申报（非居民）。
常见错误与避坑指南
- 在没有可分配利润时派发分红。违法行为——必须作为非法分配追回。
- 未记录分红派发。没有董事会决议或分红凭单，HMRC可能将其重新定性为薪资，从而征收NI。
- 将董事借款视为薪资或分红。从公司提取但未正式申报为薪资或分红的款项属于董事借款，有独立税务影响（若在财年结束后9个月内未归还，须缴纳S455税）。
- 忽视居住国的纳税义务。非居民董事常常忽视本国对英国分红的征税要求。
- 未建立PAYE体系。即使是微薄薪资，公司也需在HMRC注册为雇主。
常见问题
可以向非董事股东派发分红吗？
可以。分红是向股东而非董事支付的。若有多位股东（如配偶或家庭成员），每位股东按持股比例获得分红。这可以作为收入分散策略，充分利用多个个人免税额——但HMRC可能依据"收入转移"规则质疑家庭成员在业务中无实质贡献的情形。
分红可以多久派发一次？
随时均可——按月、按季或按年派发——前提是有足够的可分配利润。每月派发分红在小型公司中很常见。每次派发均需董事会决议和分红凭单。
管理薪资和分红需要会计师吗？
法律上不强制要求，但强烈推荐。熟悉英国税法（及您居住国税法，如为非居民）的会计师可确保付款结构正确、申报合规，避免HMRC合规问题。英国小型公司的会计服务通常每年£500–£2,000。